도쿄에서 인사드립니다.
인공지능(AI) 붐의 최대 수혜자였던 미국의 반도체 대기업 엔비디아가 또다시
19세기 캘리포니아 골드러시 당시 가장 안정적인 수익을 올렸던 것은 곡괭이와 삽을 만드는 업체였습니다.
21세기 AI 붐에서도 같은 현상이 나타나고 있습니다.
AI 개발 및 운영에 필수적인 고성능 반도체가 오늘날의 "곡괭이와 삽"인 셈입니다.
이러한 호황은 아시아의 3대 반도체 기업에도 막대한 이익을 가져다주고 있습니다.
엔비디아를 비롯한 여러 기업을 고객으로 두고 있는 대만 TSMC(Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.)와 AI 데이터 센터에 사용되는 고성능 메모리의 주요 생산업체인 한국의 삼성전자와 SK하이닉스는 모두 놀라운 실적을 발표했습니다.
그중에서도 SK하이닉스는 수익성 면에서 두드러진다.
AI 서버에 사용되는 고대역폭 메모리(HBM) 시장에서 강력한 점유율을 확보한 SK하이닉스는 최근 분기에
최근 몇 년간 투자자들의 성장 기대감이 기업 가치의 급격한 상승을 이끌었습니다.
엔비디아의 시가총액은 5조 달러에 달해 세계 최대 자동차 제조업체인 도요타의 시가총액보다 약 18배나 높은 세계에서 가장 가치 있는 기업이 되었습니다.
TSMC는 약 1조 8천억 달러, 삼성전자는 1조 달러를 돌파했으며, SK하이닉스 또한 '1조
달러 클럽' 진입을 눈앞에 두고 있습니다.
이처럼 전례 없는 수익 수준과 급등하는 주가에도 불구하고, 특히 한국에서는 이해관계자들이 전반적으로 혜택을 보지 못하는 것으로 보입니다.
삼성에서는 노조가 파업 위협 속에 경영진과
호황 속에서 부가 계속해서 집중됨에 따라,
역사를 살펴보면 반도체 산업은 수요 급증과 공급 부족으로 호황을 누리다가 과잉 투자로 불황을 겪는 등 변동성이 매우 큰 산업입니다.
현재 우리는 반도체 산업 역사상 가장 큰 호황기에 접어들었다는 데에는 의심의 여지가 없습니다.
아시아 3대 반도체 기업에 대한 최신 소식과 반도체 공급망에 대한 심층 분석은
제가 추천하는 책들
1. 일본 자동차 제조업체들은 중국 경쟁업체들이 전기차 분야에서 일본을 앞지르고 차량 내 기술 혁명을 일으키는 동안 마치 잠든 것처럼 뒤늦게 대응해 왔습니다.
막대한 비용이 투입된 전략 전환, 협력 강화, 그리고 인도와 같은 새로운 시장 및 수출 거점에 대한 집중 등이 그 내용입니다.
반대로 인도네시아 증시는 시장 개혁이 불충분하다는 인식으로 자본 유출을 겪고 있습니다.
이러한 움직임은 지수 제공업체들의 시장 평가가 이제 시장 가치에 상당한 영향을 미치고 있음을 보여줍니다.
3. 필리핀 중앙은행이
높은 예금 금리로 예금자를 유치하는 데는 성공했지만, 높은 대출 금리 때문에 대출을 받도록 설득하는 데는 어려움을 겪고 있습니다.
즐거운 주말 보내세요!
아키토 타나카